Question 1

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tốt là bao nhiêu?

Accepted Answer

Tỷ lệ D/E 'tốt' thay đổi theo ngành. Nói chung, tỷ lệ từ 1,0 đến 2,0 được coi là lành mạnh đối với hầu hết các ngành. Các công ty công nghệ thường có tỷ lệ dưới 1,0, trong khi các ngành tiện ích có thể có tỷ lệ trên 2,0. Tỷ lệ dưới 1,0 cho thấy tài chính thận trọng, trong khi tỷ lệ trên 2,0 cho thấy đòn bẩy táo bạo. Luôn so sánh với các tiêu chuẩn ngành.

Question 2

Làm thế nào để bạn tính toán tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu?

Accepted Answer

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng nợ cho tổng vốn chủ sở hữu: Tỷ lệ D/E = Tổng nợ ÷ Tổng vốn chủ sở hữu. Ví dụ: nếu một công ty có 500.000 đô la nợ và 1.000.000 đô la vốn chủ sở hữu, tỷ lệ D/E là 0,5 (500.000 đô la ÷ 1.000.000 đô la = 0,5), có nghĩa là có 0,50 đô la nợ cho mỗi 1,00 đô la vốn chủ sở hữu.

Question 3

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao có ý nghĩa gì?

Accepted Answer

Tỷ lệ D/E cao (thường trên 2,0) cho thấy một công ty chủ yếu được tài trợ bằng nợ thay vì vốn chủ sở hữu. Điều này có nghĩa là đòn bẩy tài chính cao hơn và rủi ro tài chính lớn hơn. Tỷ lệ cao có thể dẫn đến khó khăn trong việc huy động thêm vốn và tăng khả năng bị tổn thương trước các cuộc suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, một số ngành thâm dụng vốn tự nhiên có tỷ lệ D/E cao hơn.

Question 4

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp có ý nghĩa gì?

Accepted Answer

Tỷ lệ D/E thấp (thường dưới 1,0) cho thấy tài chính thận trọng với nhiều vốn chủ sở hữu hơn nợ. Điều này cho thấy rủi ro tài chính thấp hơn, sức khỏe tài chính mạnh hơn và khả năng chống chọi tốt hơn với các thách thức kinh tế. Tuy nhiên, tỷ lệ rất thấp có thể cho thấy việc sử dụng vốn vay chưa đúng mức, điều này có thể hạn chế cơ hội tăng trưởng thông qua đòn bẩy.

Question 5

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể âm không?

Accepted Answer

Có, tỷ lệ D/E có thể âm khi vốn chủ sở hữu của cổ đông âm. Điều này xảy ra khi tổng nợ phải trả vượt quá tổng tài sản, cho thấy công ty nợ nhiều hơn sở hữu. Tỷ lệ D/E âm là một dấu hiệu cảnh báo nghiêm trọng báo hiệu tình trạng khó khăn tài chính, rủi ro phá sản tiềm ẩn và các khoản lỗ lũy kế vượt quá vốn đầu tư.

Question 6

Sự khác biệt giữa tỷ lệ nợ và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là gì?

Accepted Answer

Tỷ lệ nợ đo lường tổng nợ dưới dạng phần trăm tổng tài sản (Tỷ lệ nợ = Tổng nợ ÷ Tổng tài sản), trong khi tỷ lệ D/E so sánh nợ với vốn chủ sở hữu (Tỷ lệ D/E = Tổng nợ ÷ Tổng vốn chủ sở hữu). Cả hai đều đo lường đòn bẩy nhưng từ các góc độ khác nhau. Tỷ lệ nợ cho thấy phần tài sản nào được tài trợ bằng nợ, trong khi tỷ lệ D/E cho thấy tỷ lệ tương đối của tài trợ bằng nợ so với vốn chủ sở hữu.

Question 7

Ngành ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu như thế nào?

Accepted Answer

Các ngành khác nhau có các tỷ lệ D/E tối ưu khác nhau dựa trên yêu cầu về vốn, sự ổn định của dòng tiền và mô hình kinh doanh của họ. Các ngành thâm dụng vốn (tiện ích, bất động sản) thường có tỷ lệ cao hơn (1,5-3,0) do dòng tiền ổn định. Các ngành công nghệ và dịch vụ thường có tỷ lệ thấp hơn (0,3-1,0) vì chúng đòi hỏi ít vốn vật chất hơn. Luôn so sánh với các tiêu chuẩn cụ thể của ngành.

Question 8

Bội số vốn chủ sở hữu là gì và nó liên quan đến tỷ lệ D/E như thế nào?

Accepted Answer

Bội số vốn chủ sở hữu đo lường tổng tài sản trên mỗi đô la vốn chủ sở hữu (Bội số vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản ÷ Tổng vốn chủ sở hữu). Nó liên quan đến tỷ lệ D/E thông qua công thức: Bội số vốn chủ sở hữu = 1 + Tỷ lệ D/E. Ví dụ: tỷ lệ D/E là 1,5 có nghĩa là bội số vốn chủ sở hữu là 2,5, cho thấy mỗi 1 đô la vốn chủ sở hữu hỗ trợ 2,50 đô la tài sản.

Question 9

Tôi có nên bao gồm tất cả các loại nợ trong tính toán không?

Accepted Answer

Có, tổng nợ phải bao gồm cả nợ ngắn hạn (nợ phải trả hiện tại như các khoản phải trả, các khoản vay ngắn hạn) và nợ dài hạn (trái phiếu, thế chấp, các khoản vay dài hạn). Một số nhà phân tích chỉ sử dụng nợ có lãi để phân tích tập trung hơn. Công cụ tính toán cho phép bạn phân tích các thành phần nợ để phân tích chi tiết trong khi tính toán tổng tỷ lệ D/E.

Question 10

Tôi nên tính toán tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty mình bao lâu một lần?

Accepted Answer

Tính tỷ lệ D/E hàng quý khi lập báo cáo tài chính hoặc hàng tháng để theo dõi chặt chẽ hơn. Theo dõi thường xuyên giúp xác định xu hướng đòn bẩy tài chính, hỗ trợ lập kế hoạch chiến lược, hỗ trợ trong các đơn xin vay vốn và cho phép so sánh với các đối thủ cạnh tranh. Những thay đổi kinh doanh đáng kể (các khoản vay mới, đầu tư vốn chủ sở hữu, mua lại) đảm bảo tính toán lại ngay lập tức để đánh giá tác động đến cơ cấu vốn.

Công Cụ Tính Tỷ Lệ Nợ trên Vốn Chủ Sở Hữu

Debt to Equity Calculator

Chưa có kết quả

Related Calculators

Máy Tính Doanh Thu

Máy tính lợi nhuận

Máy tính chi phí vốn

Máy tính điểm hòa vốn

Máy Tính Tỷ Lệ Hiện Hành

Máy Tính Tỷ Lệ Nhanh

Cách sử dụng Công cụ tính tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu

Nhập tổng nợ

Nhập tổng vốn chủ sở hữu

Tùy chọn: Phân tích Nợ

Chọn ngành

Xem lại kết quả

Diễn giải tỷ lệ

Mẹo phân tích tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

Các câu hỏi thường gặp